O local era considerado assombrado pelos índios Tamoios, por isso, o nome Juturnaíba (originalmente, Nhetoranga-aíba), que significa “lago-assombrado”, hoje é fonte de vida para toda Região dos Lagos. Localizada no centro da Bacia Hidrográfica Lagos São João, a 12,5 km do centro de São Vicente de Paulo, a Barragem abastece os municípios de Araruama, Saquarema, Iguaba Grande, São Pedro da Aldeia, Cabo Frio, Armação dos Búzios, Arraial do Cabo e Silva Jardim com água potável, através de duas concessionárias, Águas de Juturnaíba e Prolagos, que realizam o tratamento e distribuição.

A Lagoa recebeu seu curioso nome, provavelmente, devido à presença de Urutaus (Nyctibius griséus), espécie de ave noturna, cujo canto era considerado de mau agouro pelas tribos. A Lagoa de Juturnaíba é um espelho d’água de formação natural e tinha 5,56 km², antes da construção da barragem no Rio São João, em 1982. Hoje, sua área é de 43 km² e a profundidade média de 6 metros, com capacidade para 10 milhões de metros cúbicos de água. Apesar da intervenção humana, a lagoa é considerada por muitos como Santuário Ecológico, devido a sua grande diversidade de peixes e as inúmeras espécies nativas que povoam suas ilhas.